3、本文選擇華夏上*50ETF作為研究對象,研究上*50ETF二級市場價格和其基金淨值之間價差的高頻數據。
1、The results show that there is a long-term equilibrium relationship between Hu-Shen 300 stock index futures and Shanghai 50ETF;
5、本文以上*50ETF、上*50指數和上*綜合指數的日收盤價格、日收益率序列為研究對象,以檢驗其交易的有效*問題。
2、研究結果表明滬深300股指期貨與上*50ETF之間存在長期均衡關係;
4、但由於我國*券市場環境和法律環境的限制,國內推出的上*50ETF不具有借券賣空機制和期貨等衍生產品進行風險對衝等特點。